芯片板块走强，科创芯片设计ETF涨超4%

A股市场芯片板块走强，南芯科技、澜起科技、联芸科技、普冉股份、赛微微电、聚辰股份、英集芯（维权）涨超7%，带动科创芯片设计ETF浦银（589250）涨4.45%，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨4.38%、科创芯片设计ETF国联安（588780）涨4.34%、科创芯片设计ETF广发（589210）涨4.31%、科创芯片设计ETF天弘（589070）涨4.29%紧随其后，悉数涨幅超过4.30%。

科创芯片设计ETF国泰（589260）涨4.28%、科创芯片设计ETF鹏华（589170）涨4.26%、科创芯片设计ETF招商（589390）涨4.26%、科创芯片设计ETF汇添富（589290）涨4.23%同样跻身前十；科创芯片设计ETF富国（589400）涨4.12%、科创芯片设计ETF永赢（589420）涨4.11%、科创芯片设计ETF银华（589350）涨4.08%亦悉数录得4%以上涨幅。

科创芯片设计ETF跟踪上证科创板芯片设计主题指数，成份股包括澜起科技、寒武纪、海光信息、佰维存储、芯原股份等。

消息面上，英伟达美股周三盘后公布的业绩显示，2026年二季度业绩比上一年同期翻逾一番，并且优于市场估计；由于需求加速，英伟达2028财政年度的经营收入预料将增长约70%，远超分析员估计的45%增幅，且碾压市场预期，这也是英伟达首次给出FY2028年指引。

高盛将2026-2028年全球晶圆制造设备（WFE）支出规模预期大幅上调至1500亿美元、2180亿美元、2810亿美元，较此前预测分别上调6%、17%、35%，三年同比增速分别达36%、45%、29%。

国家统计局：1—7月份以算力芯片、存储芯片为代表的集成电路行业利润同比增长18.5倍。

国家统计局工业司首席统计师于卫宁表示，随着“人工智能+”加快拓展、算力需求持续扩张，相关产品需求增加拉动价格上涨，带动与人工智能生产和应用相关的电子行业利润高速增长。 1—7月份，电子行业利润同比增长1.1倍，拉动全部规模以上工业企业利润增长9.3个百分点，是规模以上工业企业利润较快增长的主要支撑。其中，以算力芯片、存储芯片为代表的集成电路行业利润同比增长18.5倍，对全部电子行业利润增长贡献率超过八成。 其他相关行业中，与计算机、服务器相关的计算机整机制造、计算机外围设备制造、工业控制计算机及系统制造行业利润分别增长3.3倍、2.5倍、1.6倍；电子器件制造和电子元件制造领域中，电子专用材料制造、半导体分立器件制造、电子电路制造行业利润分别增长226.8%、45.8%、37.1%

国金证券认为：

1.在全球AI算力需求爆发与芯片国产替代加速的双重驱动下，芯片产业正迎来历史级景气周期，而芯片设计作为产业链中技术密集度最高、附加值最丰厚、处于"微笑曲线"左端的环节，成为本轮行情最核心的价值高地。

2.AI算力与国产替代双轮驱动，芯片设计迎历史级景气。芯片设计迎来"量价齐升"的历史级景气。芯片设计是中国IC产业链中规模最大、增速最快的细分产业。2025年中国芯片设计业销售额预计达8357.3亿元、同比增长29.4%，占IC产业链销售额比重升至47.67%、接近半壁江山，"设计业主导"格局持续强化。

3.需求端，AI大模型推理催生海量存储与算力需求，全球半导体进入超级景气周期。WSTS预测2026年全球集成电路市场规模接近翻倍，其中存储器市场规模同比大增约249.5%，成为绝对领涨品种。价格端，供需缺口推高价格中枢，NAND合约价三年涨幅超580%，DRAM合约价环比大幅上行，存储价格全面上行直接改善全产业链盈利。更具战略意义的是国产替代的加速兑现。中国AI加速芯片国产份额从2024年的35%跃升至2025年的41%，2026年有望首次超过50%，算力产业正式从"被动依赖"迈入"主动主导"阶段，高端算力设计正是国产替代空间最大、价值量最高的方向。